本周国内钢材市场偏强为主,受环保政策影响,原料价格普遍上涨,进而带动成品走势坚挺,但整体成交不乐观,淡季需求有所减弱,下游多持谨慎待采心理,高位接受度不高,目前市场各地库存均呈下滑趋势,底部支撑较强。以下是各品种综述:
期螺:rb1810本周缩量增仓,大幅走高,截至周四收盘于3897,周线涨91,涨幅2.39%。周线图MACD红柱继续放大,布林上轨压力在3977;日线图布林开口放大,多数指标偏强。主力持仓来看,永安净多单较上周四增加6万多手,目前永安持有多单22万多手,空单只有8万多手;中信净空单较上周四减少1.2万手。预计近期rb1810仍有冲高动能,但经过连续大幅拉涨后,回调整固的风险也在加大,支撑关注3800,压力3950-3970。
原料方面:
钢坯:本周钢坯价格继续走高,整体成交表现尚可,目前唐山及昌黎主流钢厂报3720元/吨,含税出厂。本周钢坯市场直发含税成交正常,不含税普遍反映卖不动货,现货商家信心十足,报价方面坚挺,低位成交向好,目前各地区钢坯供应偏紧,市场流通资源较少,钢厂挺价意愿较为强烈,美联储加息25个基点,黑色系整体持红运行,更加带动钢贸商操作信心,下游轧钢厂仍在接受环保督查,生产钢材有限,价格处于小涨的趋势。其他地区钢坯走势如下:武安地区市场整体成交一般,商家一单一议为主,多持谨慎心态,观望情绪较浓。淄博地区钢厂接单情况尚可,坯料资源供应偏紧,现货资源少,本地钢坯供不应求,部分外地资源仍有流入,市场成交情况显积极,徐州本地因环保因素仍在停产,继续暂停接单,市场买卖双方处于僵持局面。环保力度不断加码,各品种库存仍保持低位运行,钢贸商操作较为灵活,故预计下周钢坯价格延续涨势。
铁矿石:本周铁矿石市场窄幅调整。普指在65美金左右震荡,远期和港口现货价格变化都不大,钢厂虽然嘴上说巴混太贵了,但实际遇到资源的时候还是忍不住下手去抢,毕竟现在钢厂高利润阶段保持高产量才是当务之急。消息面,周初青岛上合峰会结束,山东主港管控力度逐步解除,之前暂停的汽运疏港也在恢复中。而北京时间6月14日凌晨2:00,美联储宣布加息25基点,预计2018年还将加息2次,2019年料将加息3次。美联储上调联邦基金利率目标区间25个基点,至1.75%-2.00%,符合市场预期。国产矿市场,辽宁省本溪地区炸药暂停供5天,省内炸药爆破生产作业一律停至6月12日,后期生产恢复,矿山出货按部就班,短期内供应不会有太大影响,再加上生态环境部日前印发的《2018-2019年蓝天保卫战重点区域强化督查方案》进入常态化,多地内粉供应依旧弱势,但钢企为控制成本,价格尚无明显调整,供需双方操作显谨慎,预计短期矿石市场坚挺运行为主。
焦炭:本周焦炭价格大幅拉涨,市场成交向好。华北地区偏强运行,其中文丰、承德建龙涨200,天津轧一涨100,钢企拿货积极性较高。另外河北地区蓝天保卫战强化督查,石家庄某焦企未取得排污许可证却仍未停产,当地采取紧急措施,负责人已刑拘,烧结项目停产,当地其他厂家要求限产五成严格执行,导致周边地区资源相对紧缺。而山西地区焦企资源也偏紧,目前企业订单已到7月中上旬,销售无压力。华东钢企涨幅也较大,其中日照钢铁二级涨100到厂2250-2260,莱钢、莱钢永锋、潍坊以及镔鑫特钢均涨100,受此带动周边地区接连走高。上合峰会结束后山东焦企将陆续复产,但焦企满负荷生产可能性不大,另徐州地区焦企依旧处于停产之中,市场虽频传的复产消息,但当地焦企表示暂未有任何通知,目前市场对复产预期普遍不看好,短期供不应求难缓解,焦炭价格将维持稳中偏强运行。
废钢:本周废钢稳中偏强,整体呈现上涨局面。本月国内钢企检修现象有所增多,南北几个重大钢厂均有检修计划,且部分涉及暂时停炉,导致成品供给减少成品库存下降,成品需求得到释放,成品材涨价较多为废钢上涨做好了铺垫。加之全国钢厂到货整体不佳,由于行情逐渐转好,贸易商看准时机选择囤货不出,导致各大钢厂到货均有所减少,例如沙钢本周的到货量已不足7000,远远不够维持日耗,到货量及库存较小的钢厂不得不涨价补货,库存较大的钢厂暂时坚持不肯涨价,不过到货量持续下降货少的钢厂也撑不了太久。而且目前南方地区多数高温梅雨季节,阻碍废钢运输以及废钢交易,南方市场多数看涨,不过钢厂涨价不及贸易商及时,部分地区价格有虚高现象,例如华南市场:目前中山佛山冲料市场报-价乱,部分场地因货少拉涨较快,个别因商家利润低,倒挂局面仍难改变,上涨意愿不强,现主流1980-2030部分纯料、碎料价更高。整体来看,成品材持续上涨利好废钢,钢厂废钢到货减少不得不涨价,贸易商看涨心态浓厚囤货增多,预计短期废钢仍然偏强运行,窄幅上涨。
生铁:本周生铁市场稳中偏强运行,涨幅在30-50元。辽宁地区炼成交一般,钢厂采购积极性较低,对生铁打压力度较强,目前在产铁厂稀少;铸造铁、球墨铁成交尚可,随焦炭涨价,部分铁厂售价走高。山东地区峰会结束,钢厂、铁厂、铸造厂陆续复产,市场交投气氛好转,商家暂稳观望为主,部分炼厂受焦炭涨价推动,报价上调,但鲜有成交。石家庄地区铸造铁铸造铁:受焦炭涨价影响,铁价小涨,裸价2780左右,然正值麦收放假,铸造厂开工率较低,需求欠佳,市场交投气氛清淡。江苏地区多数铁厂仍停产中,个别有复产消息传出,但厂家未收到通知,加之环保回头看检查即将来临,市场继续呈供需两弱状态。受环保影响,各地在产铁厂不多,但需求一般,铁厂出货不快,商家多维稳观望,预计短期生铁市场主体持稳。
长材方面:
建材:本周建材市场价格偏强为主,周初期螺震荡走高,提振现货心态,商家心态积极,市价上涨居多,刺激下游采买情绪,现货交投氛围活跃,市场低位成交好转,商家低出意愿减弱,且随着期螺钢坯连续上涨利好支撑,厂商挺价意愿浓厚,市价不断推高,盘中低价资源陆续减少;据市场反馈得知,整体高位成交较显一般,然受环保限产力度不断加强影响,市场资源整体偏低,部分规格仍有短缺情况,商家销售压力不大,无意降价出售,截至14日,35城螺纹477.72减26.51,线材132.01减11.99;132城螺719.81减34.31,线材234.91减13.10.,钢厂螺纹185.36 ,减 14.38,线材43.35,减8.39(单位:万吨),后市来看,下周将迎来端午小长假,需求或有所减弱,且随着市价不断追高,下游对高位接受力度需有待消化,然鉴于库存低位,厂商挺价意愿强烈,综合考虑,预计下周建材价格整体或将高位震荡调整为主。
特钢:本周特钢趋强整理。部分材料累涨幅度近百。周初,随着新一轮主导钢厂调价政策逐渐明朗,主流稳中上涨30-50,其中工业线材涨幅较大的有:邢钢普碳钢上调150元/吨,潍钢品种线材上调120元/吨。结构钢方面,潍坊钢厂上调100元/吨。周中,华东市场工业线材价格稳中上行,结构钢稳中坚挺,华北地区特钢主流持稳。最近江苏地区的镇江、常州、张家港等城市连续爆出消息,6月11日至6月24日,省大气污染督促组对各地区开始进行督查和暗访,涉及诸多钢厂,各方面消息引起了现货市场和期货市场的波动。期货方面:本周期螺走势转跌为涨,震荡运行,商家心态较好。成本方面,钢坯价格稳中上行,钢贸商采购成本增加,部分报涨。但本周受阴雨天气影响,需求萎靡,商家出货意愿不强,下游加工厂观望情绪强烈,采购迟疑,成交难有放量。然鉴于成本支撑增强和库存偏弱,料下周特钢价格稳中偏强。
管材:本周管市震荡偏强,成交不佳。因环保持续加码,加之各地库存量下降,利好偏重;使得目前焊管少许拉涨50-80元/吨,无缝管多涨50不等。不过从停产、限产上看,山东、河南、邯郸、大邱庄等地区均比较突出,使得连轧管厂备产量不高,供应量相对缩减,从趋势上看,支撑当前价位难度不大,六月份整体先强后弱的走势概率颇大。不过本周美联储加息,预估国内也会加息,这点相对而言,会偏空影响期货等市场,对于现货来说,暂时无太大波动。中下旬一方面要面临端午节,另外各地雨水会逐步增多,高温也会来袭,因此大涨难度颇大,从需求面上看,并不乐观。不排除因为市场交投氛围的转淡,后期会有高位再跌的风险出现,因此从操作上看,仍需谨慎,小心备货。因此总体上看,预计后市钢管市场或将高位回稳,小幅下挫。
型材:本周型材市场继续偏强运行,主流成交一般,少数厂家存在成交渐好。原料方面:截止发稿时,钢坯3720元/吨,成本端偏强运行,型价高位运转得到有力支撑。价格方面:整体呈现小幅拉涨,各类型材累计上涨幅度在10-50元/吨,角槽扁钢等低指标与高指标涨幅区分明显,高位拉涨困难。近期,受钢坯震荡节奏加快影响,唐山型价调价节奏加快,存在先打款后锁价局面。华东市场山东型价稳中偏弱,上海型价稳中偏强,地区差异化明显。库存方面:生产厂家谨慎接单,主流型号维持合理库存,少数特殊指标一般需要提前预定。受唐山型材市场影响,国内其它地区型材库存依旧维持低位,贸易商补库谨慎性强。市场方面:截止6月中旬,唐山型材出货仍显一般,市场暂未有较大改变,买卖双方谨慎,以刚需为主。对于后期走势,型势仍将表现较佳。虽然传统淡季已经到来,但钢厂焦炭库存维持相对高位以及焦化厂时刻关注自身盈利,煤炭上涨可能性较大,本轮焦炭现货上涨驱动力更为负责。此外,环保限产、政策强行干预、成本端持续走高等诸多利好因素的强劲支撑,型价短期内难以扭转目前局势。预计后续持续偏强运行。
扁平材方面:
冷轧:本周冷轧市场高位运行,幅度在20-50元。具体来看,华东地区多数补涨,幅度在30-50元,其中上海、无锡地区鞍钢、武钢盒板出现短缺规格现象,一些大户电议销售,但卷料相对较多,主流在4670-4750元之间。此外,宁波地区市场涨跌切换频繁紧随期螺调整,而整体成交趋于低位,仅限于紧俏规格,一些业务员零单普遍;华中地区其中武汉市场冷轧价格较前期普遍上调30-50元/吨,主要是受宝武钢涨价影响,大部分商家表示涨价趋势或是必然,加上部分畅销规格还未到货就已被预订,另普冷价格短期受钢厂支撑恐难大幅回调,但毕竟6-7月实属钢市淡季,需求端的持续疲弱或将带动现货价格正常回调;西南地区偏强运行,幅度在50元左右,近期成都地区资源偏紧,柳钢、酒钢均有减量,同时贸易商库存有所消化,所以价格较前期有所上涨;华北地区因自身库存以及出货节奏的略微差异,商家对于价格的调整心态各异。其中,部分商家在达到预定出货量后,报价快速拉涨,向高位靠拢,但也有部分商家表示,市场交易并未感觉有放量的迹象,价格拉涨意义不大,因此,报价继续维持、正常出货;华南地区,近一段时间多受雨水天气侵袭,成交量也萎靡,不过柳钢出厂价格上抬,成本推升导致贸易商亦跟随调整,目前柳钢主流在4750-4800元之间,电商继续低位有增销售。综合考虑,库存连续下降与成本偏高仍是支撑,加之多地区环保消息不断,加大供应缩减预期,整体处于向好格局当中,当然,现货价高量减同样普遍,需谨防期货冲高回落带来的承压。故预计下周冷轧市场价格高位震荡。
带钢:本周全国带钢偏强整理,其中华北主导钢厂较周初涨20,华东、华南地区主流涨20-60,周初市场整体稳中偏弱运行,前期由于期货攀高现货萎靡,心态支撑价格盘整多日,然成交寥寥。商家观望心态浓郁,出货积极性普遍不高,考虑到成本因素皆不愿压价出货。且时值淡季下游拿货意愿不高,价格只能偏弱为主。下半周开始进行震荡偏强调整,价格上涨后市场成交虽然骤减,但是刚性需求仍然存在,加之原材料端价格上涨,市场库存普遍低位、以及南方部分地区出现资源规格不齐现象,故商家挺价心态明显,低价出售意愿几乎没有。目前,环保巡查使得当前市场多地资源趋紧,货少惜售情绪明显,且部分钢厂到货资源量相对有限,规格并不齐全,在一定程度上对近期市场形成支撑。总体来看,南方梅雨季节来临,供需处于弱势平衡,需求释放跟进有限,在各种利好的支撑下价格暂处于高位坚挺。北方地区则是前期成交持续低迷,导致库存有些偏高,加之正直高温多雨季节,运输受阻,终端需求跟进不足,随着厂家复产增多,窄带开工率饱和状态下,后期供应压力或成隐患。现市场下游需求有限,整体有小幅度放量,成交多以低位为主流,高位还是显乏力。唐山窄带受环保压力,以及部分主流带钢企业检修,造成了优质资源的一定稀缺性,使得145带钢价格水涨船高。宏观方面,第一批中央环保督察“回头看”正在10省区开展督察。江苏、河北等地已经陆续接到限产通知,治理将更加严厉。综合来看,成本端上涨以及各种利好价格暂有支撑但需求处于淡季并不算高,预计下周价格或持续 震荡调整局面。
热轧:本周全国热轧市场价格走势震荡,成交表现欠佳。其中华东地区价格趋势表现为先抑后扬,整体来看价格上调10-20元;华南、华北和东北地区表现为小幅震荡,整体来看价格大体持平。周初开市,钢厂对各地所投放资源陆续到位,但关联期货走势不佳,并且市场整体成交表现疲软,贸易商心态偏空,操作上普遍随行就市。进入周中,期货持续走红带动,且部分地区成交有所改善,但考虑各地市场实际情况有所差异,商家心态上多有不一,操作上大多数观望出货。临近周末,虽然期货走势震荡,下游对高位资源认可度亦不高,导致整体资源放量有限,但在库存压力较小情况下,全国热轧市场整体心态尚可,出货方面坚持高位为主。后市来看,全国市场整体成交表现乏力,但鉴于关联期货偏强运行、各地新资源补充仍旧较少、热轧库存保持低位的情况,贸易商整体心态较好,故预计下周全国热轧市场或窄幅上调。
中板:本周中板先弱后强,整体价格主稳整理。从市场了解的情况来看,这一周关联期货高低位来回震荡,对市场有一定的影响,下游多持谨慎观望的态度,整体成交表现平平,商家心态也较平稳,操作上以随行就市出货为主。其中山东地区受青岛峰会的影响,物流受到阻碍,市场成交量较差;华中地区由于钢厂限价的原因,整体平盘运行,均无明显上下涨跌,终端拿货稍有放量;而华北地区库存方面比较充足,商家出货意愿强烈,但需求淡季成交难有亮眼的表现,现货氛围偏弱。随着气温的不断升高,传统淡季已经来临,但中板市场刚刚出现上涨态势,短时间内无明显下跌空间,故商家整体心态偏向积极,对后市尚存预期,综合来看,预计下周稳中偏强运行。
钢厂检修及产能发展:
从今日统计局公布的数据来看,5月我国粗钢产量为8113万吨,同比增加8.9%;日均产量为261.70万吨,双双创下历史新高,而进入6月以后,国内钢企检修有增多趋势,尤其相较于前期仅部分产线检修,近期高炉检修有明显增多,由于高炉检修时间较长,大多在20天以上甚至持续数月,对钢材产量的影响较为明显。但除此以外,由于目前钢企生产利润高达近千元,钢企生产积极性高企,即使有检修安排也多会保证充足供给量,因此近期钢材产量下滑幅度较为有限。